金融互联网化对解决融资需求初见成效

余志斌

摘要：中国首期融资借贷维度互联网化指数为108.5，已经超过100，这一数字说明网络贷款对需要融资贷款的人产生了一定的推动作用，已经初步体现出金融互联网化的成效。互联网金融的进步，带动了我国资本市场的发展和经济的进步。本文对金融互联网化的成效做简单探讨。

关键词：金融互联网化 金融 成效

中图分类号：F724 ?文献标识码：A ?文章编号：1009-5349（2019）06-0067-02

一、金融互联网化是必然趋势

随着科技的不断进步、人民生活水平的不断提高以及网络的快速发展和移动支付的飞速普及，金融开始与互联网结合，传统金融模式面对网络展现出疲软的一面，传统金融模式无法满足融资借贷需求的融资难群体。结合数据从国内融资大环境来看，融资最大的贡献者依旧是银行，网络融资相对于整体融资贡献并不是很大。因为传统的银行贷款比较复杂，民间的贷款又不靠谱，网络融资使得融资简单而且降低融资成本，为整个融资市场带来了积极影响。

二、互联网对金融的影响

（1）随着互联网技术的不断发展、移动支付的普及，我们有理由相信未来某一天信用卡支付、现金支付会大部分被取代。有人可能会问，为什么移动支付一定会取代现金呢？这个问题其实不难回答，现在我们可以看到用支票、信用卡取代现金的方式。现金支付有弊端，而且我们有理由相信，移动支付会取代信用卡，也会取代现金。

（2）因为传统融资的一些弊端，针对小型企业的网络融资有一天一定会出现。

（3）目前大多数金融机构网点的前台繁冗复杂，资金管理不精确，借贷者借贷方式单一，金融机构的网点必将向会小型化、社区化、智能化、多元化方向发展。

（4）金融会越来越多地与当下科技发展结合，实现移动化、智能化、云计算。过去金融的发展与大数据结合并不密切，当大数据这一设想运用到金融行业时，互联网上的大数据和云计算对金融的影响也越来越大。大数据可以是多个公司合作共享，大数据对金融行业非常重要，包括MIT、硅谷的好几个公司，对全球的大数据云计算研究分析。很多人都在说大数据，但是真正知道大数据意义的没有几个，大数据实际真正必须有时间的长度和覆盖的宽度。并不是一家银行的数据就叫作大数据，大数据不止如此。例如一个人的样子，他由3000多万种数据构成，这些数据描述了他的形态，预测他的变化。只有数据的行业都是狭窄的，当数据没有时间的长度也是狭窄的。

三、传统金融、金融互联网的比较

（1）传统金融：传统金融主要靠渠道来挣钱，占据一个好的位置，依靠个人的能力，提高销量，兼顾产品种类多、花样齐全、质量好。这就是传统金融一直以来的竞争力。

（2）金融互联网可以看成传统金融的发展，用互联网摆脱地域的限制。但是更加依靠网络，依靠流量，互联网金融主要影响因素是价格和服务。互联网金融资金要求比较小，不需要店铺租金，也不需要缴纳物业费等一些实体店所必需的费用。

互联网金融对传统金融造成冲击，导致大批量实体店关闭，同时又对一些运营良好的实体店产生了促进作用，有好处也有坏处。但是实体店也有互联网金融所不具备的优点，互联网金融购买周期较长，实体店方便，即买即用。将金融互联网融入平时的日常生活中，便会使人的生活简单而且快乐。

四、金融互联网化成效分析

中国互联网金融元年在2013年，我国的线上支付等一系列网络金融服务飞速发展，在互联网支付、移动支付、P2P等多个领域中国有了巨大的突破，下面我们来着重分析一下金融互联网化的成效。

我们依据中国金融互联网化指数，站在金融消费者角度，描述金融的互联网化发展产生的影响。下面我们利用三个参数——可得，易得和得益来进行分析。

通過融资借贷维度的金融互联网化来分析网络贷款，在得到融资的可得、易得和得益三个方向，来判断网络贷款的影响力大小。融资借贷维度的互联网指数是综合可得、易得和得益的数据。每个数据由多个相关数据相互关系得出。当所得的数据等于100时，表示融资借贷的金融互联网化与传统的方式一样，金融互联网化影响不大，当数据比100大时，则表示互联网化融资方式比传统金融融资方式有效;当所得数据比100小时，则表示互联网化融资方式不如传统金融融资方式。通过调查发现融资维度中国金融互联网化指数为108.5计算融资借贷的金融互联网化可得性其指数为86.5。

这一指数通过“贷款申请成功率”和“成功中请到贷款的融资借贷者数量”计算得出，该指数为86.5比100小，这表明互联网金融相对于传统金融不容易得到，主要是以下两个原因，一是融资借贷者在贷款时大多数都采取线下贷款，线上贷款没普及，线上申请贷款的人比线下的要少13.7%;二是贷款成功的问题，线下贷款成功率为69.6%，网络贷款59.3%。把这两个放到一块分析就可以得到原因。从银行贷款的大多数都是线下贷款。与银行相对的，而在非银行类借款机构，它的网络贷款申请比高，而线下贷款低。对于难融资的群体线上贷款的比率更高。我们有理由相信网络贷款解决融资难问题比线下更有前景。

计算融资借贷的金融互联网化易得性得其指数127.2。这个数据是通过获贷的速度、“借贷者的评价”以及“借贷者对申请过程简便性的评价”三项数据计算得出，这项指数比100多27个百分点。说明线上贷款比线下贷款更加简单容易。它也是有两个影响因素：一是在获得贷款的速度上线上融资远比线下融资要快，线上大部分三天时间就可以完成。二是从借贷者的评价来看，线上融资更加简单便捷。

计算融资借贷的金融互联网化得益性得出其得益指数96.4。它主要受“贷软年利率”影响，这说明网络融资的成本要比线下的成本要高。我们通过对比利率不难得出短期贷款以线下货款利率更高，长期贷款则以网络贷款利率更高。

五、金融互联网化尚不完善

（1）互联网金融有风险。我们就余额宝来进行分析，余额宝的本质是一种基金货币，我们都知道但凡是基金货币都具有一定的风险。另外，我们可以寻找余额宝与传统货币基金的区别，不难发现，余额宝与其的差别只是销售渠道不同而已，余额宝是网上的货币，传统的是注重线下。例如，为用户提供基金管理的功能。另外，余额宝是刚兴起的一种货币，它发展迅速也在意料之中，但是由于它的刚出现，国家还没有与之配套的法律法规。一旦国家对其提出限制，余额宝的基金管理机制必将会收到冲击，没准整条产业不复存在。还有，余额宝因为是在线上销售，资金很容易收集，使它在货币基金行业脱颖而出，直接导致银行的利益受到冲击。另外，银行具有雄厚的实力，一旦对余额宝进行反击，银行作为国有企业，余额宝势单力薄，无法对抗。

（2）货币基金流动性过快。我们从经济学的角度来分析，货币基金流动的太快会出现一系列问题，金融互联网化因为它的便捷性一定会导致货币基金流动加速。有以下两个原因，一是流动快是因为有很好的收益，个体户在投资时，资金都会奔向收益高的基金，不具有前瞻性，无法进行宏观调控。二是通过费雪方程，我们不难发现资金流动过快会导致通货膨胀，导致物价不断抬升，影响对市场的监管，影响金融业的发展，余额宝等一系列网上金融作为金融行业的一分子也会受到影响。

（3）互联网理财金融监管尚不到位。因为它是新兴的产业，一种全新的金融管理模式，国家相关的法律法规还不健全，没有形成行之有效的法律体系，如果不对它进行有效的规范，任它自由发展必将产生一系列后果。这些年我们有很多的经济学家在提出这一问题，但是行之有效的方法还需要完善。

金融互联网化的成效我们有目共睹，但是它还处于最初的阶段，还不完善，它的发展需要我们的不断摸索。要完善互联网金融制度，对它加强监管。我们要认识到金融互联网化的重要性，期待它更好地为人们服务。

参考文献：

[1]郑联盛.中国互联网金融：模式、影响、本质与风险[J].国际经济评论，2014（5）.

责任编辑：于蕾

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